Простыми словами: смарт-контракты, Ethereum, ICO

Про Биткойн слышали многие, что и не удивительно — эта криптовалюта была первой и до сих пор остается самой популярной и самой крупной. Успех Биткойна вдохновил на подвиги кучу людей, поэтому за последние пару лет разных криптовалют — так называемых альткойнов — насоздавали ужас сколько, больше 1000.

Так вот, Биткойн — на данный момент однозначно номер один. А знаете, какая криптовалюта на втором месте? Ethereum. Когда мы говорим про места, мы имеем в виду капитализацию, то есть суммарную стоимость всех монет валюты.

Капитализация и цены TOP-5 криптовалют. Источник

Как видите, Ethereum с большим отрывом опережает другие «альткойны», а в июне 2017 чуть было даже не обогнал Биткойн, «великий и ужасный». Давайте разберемся, что же в Ethereum такого особенного и почему подавляющее большинство проводимых в этом году ICO используют именно его.

Идея Ethereum

Ethereum запустился совсем недавно, 30 июля 2015 года. Одним из его создателей был нынче известный в блокчейн-тусовке и, не побоюсь этого слова, влиятельный Виталик Бутерин. Он родился в России, но с шести лет жил в Канаде. На тот момент, когда он изложил свои идеи, которые в итоге легли в основу сети Ethereum, ему было 19 лет.

Так вот, в чем же идея? В сети Биткойн с точки зрения пользователя все устроено довольно просто. Есть кошельки, можно передавать деньги с одного кошелька на другой или на несколько сразу. Сеть построена на весьма остроумных принципах, позволяющих обходиться без единого центра, но задачи решаются вполне классические. Обычная платежная система, по большому счету: люди, деньги, переводы — все, больше ничего нет.

Но можно пойти дальше и создать такую платежную сеть, которая позволяет писать программы, которые бы работали с кошельками, сами бы принимали с кошельков деньги, решали, кому сколько отправить и так далее. С важным условием: для всех пользователей каждая такая программа будет работать по известным принципам, предсказуемо, одинаково, прозрачно, и чтобы никто не мог ее изменить.

Собственно, создатели Ethereum как раз и добавили к базовой функциональности криптовалют возможность создавать подобные программы. Все кошельки в Ethereum делятся на два типа: те, что управляются людьми, и те, что управляются автономно программами.

Программы — их называют смарт-контрактами — записываются в блокчейн. Таким образом, эта программа запоминается навсегда, у всех участников сети есть ее копия (блокчейн ведь у всех одинаковый), соответственно и выполняется смарт-контракт у всех тоже идентично.

И вот это нововведение существенно расширило сферу применения блокчейн-валют.

Примеры смарт-контрактов

Какие программы можно написать? Да какие угодно. Например, финансовую пирамиду. Для этого в сети Ethereum достаточно создать смарт-контракт со следующими правилами:

1. Если с адреса кошелька A пришла сумма X, запомнить это в табличке долгов.
2. Если после этого с адреса B пришла сумма Y > 2*X, отправить 2*Х денег на адрес А, запомнить долг участнику B.
3. И так далее для каждого участника.
4. Опционально: отправлять 5% всех поступающих денег автору смарт-контракта.

Или можно устроить аукцион. Пишем программу:

1. Если аукцион еще не окончен, запоминаем адреса отправителей и суммы ставок каждого участника.
2. Когда аукцион окончен, выбираем максимальную ставку, объявляем победителя, высылаем обратно все остальные ставки.
3. Опционально: высылаем выигранный лот, если Ethereum имеет представление, что это такое.

Есть еще миллион применений: кошельки с несколькими владельцами, финансовые инструменты, самоисполняющиеся пари, голосования, лотереи, игры, казино, нотариат и прочее.

Напомним преимущество: это блокчейн — все уверены, что никто не жульничает, все видят текст программы и понимают, что она работает именно так, как в ней написано. Программа — не человек. Она не скроется с деньгами, не обанкротится, и так далее. Если, конечно, в ней нет багов или «неожиданного поведения».

Ограничения смарт-контрактов

Но есть и существенные ограничения, вот некоторые из них:

1. В программе очень сложно получить случайные числа и другую неопределенность. В некоторых лотереях умным участникам удается «подгадать» джекпот.
2. Не так просто «спрятать» какую-то информацию. Например, список участников аукциона или их ставки.
3. Если для работы контракта требуется информация, которой в блокчейне нет (например, текущий курс какой-нибудь валюты), то кто-то доверенный должен добавлять эту информацию в блокчейн.
4. Для взаимодействия с контрактами пользователям нужен эфир — это внутренняя валюта Ethereum. Нельзя устроить голосование среди тех, у кого еще нет кошельков с деньгами.
5. Смарт-контракты работают довольно медленно. На весь мир можно выполнять 3-5 транзакций в секунду.
6. Сами смарт-контракты обычно выполняют немного действий, ведь в блокчейне каждый майнер должен будет эти действия повторить и сверить результат. Вдруг у него будет медленный компьютер.
7. Если в смарт-контракте есть ошибки, то это навсегда. Единственный выход исправить ошибку — перейти на другой смарт-контракт, но только если возможность вывода денег и такого перехода была предусмотрена в программе изначально. Как правило, очень мало кто это предусматривает.
8. Смарт-контракты могут зависнуть или вообще работать не так, как все ожидали, потому что не разобрались в программном коде.

Иными словами, как и в других областях, многое зависит от профессионализма авторов контрактов.

Главное использование смарт-контрактов

Простой смарт-контракт Ethereum. Имеющаяся ошибка позволяет украсть все деньги, кто нашел — молодец

Пирамиды, голосования, казино, лотереи — это все здорово. Но что оказалось действительно удобно делать при помощи смарт-контрактов — это надувать пузыри собирать деньги на свой стартап.

Ведь при помощи смарт-контракта можно автоматизировать всю «бухгалтерию»: контракт сам запомнит, от кого и сколько пришло денег, сам начислит «акции», а также даст возможность каждому участнику передавать и продавать эти акции. Не нужно никакой возни с адресами почты, кредитными картами, проверкой карт, авторизацией инвесторов и тому подобного. Вдобавок все видят, сколько всего было выпущено акций и как они распределились по участникам. От скрытого допечатывания акций и продажи одной акции несколько раз защищает блокчейн.

Смарт-контракты дали миллиону «криптоинвесторов» возможность «швырять деньги в монитор».

ICO — Initial Coin Offering

Нащупал эту нишу Ethereum не сразу. На 1 января 2017 стоимость одного эфира составляла $8, а своего пика (во всяком случае, пока) в $400 курс достиг к июню. Все благодаря большому количеству проводимых ICO — первичному предложению акций стартапов. Желание вложить эфир в какой-либо проект стимулирует спрос на эфир. А проектов этих сейчас — тьма.

График стоимости Ethereum. Источник

Обсудим ICO поподробнее. Типичная схема криптостартапа такова:

1. У вас есть идея. Обычно она как-то связана с криптовалютой или блокчейном.
2. На ее реализацию и запуск вам нужны деньги.
3. Вы объявляете всем, что принимаете эфир, а взамен выдаете акции/токены/фантики при помощи смарт-контракта.
4. Вы рекламируете свой проект и собираете требуемую сумму.

Сумма обычно составляет 10-20 миллионов долларов и собирается буквально за несколько минут, иногда дней. Как правило, ICO ограничено по времени или собираемой сумме — и это формирует ажиотаж.

Доходит до комических случаев. Например, в ходе ICO одного из проектов 35 миллионов долларов собрали за 24 секунды. А чтобы попасть в число «счастливчиков-участников», фанаты проекта платили до $6600 комиссии за транзакцию. Большой спрос и низкая пропускная способность Ethereum’а заставляет увеличивать комиссионные, чтобы отправить деньги и поучаствовать, а не остаться в хвосте очереди.

Окупаемость криптоинвестиций

Что будет дальше с выданными инвесторам токенами, зависит от проекта. Кто-то обещает выплачивать дивиденды с будущей прибыли, кто-то планирует принимать эти токены к оплате услуг, реализуемых проектом, кто-то ничего не обещает.

Как правило, сами токены выводятся на криптобиржу, и открываются торги. Те, кто не успел поучаствовать в ICO, могут купить их уже на бирже — скорее всего, подороже. Те, кто участвовал в ICO, чтобы потом перепродать подороже, могут их на бирже продать.

Иногда первых настолько больше, что цена растет стремительно, и капитализация проекта раздувается до миллиарда долларов. При том, что у него нет прибыли нет продукта, есть только идея, план и, в лучшем случае, команда.

Так как автор проекта собрал много денег, он этими же деньгами имеет возможность на бирже выкупать свои же токены, подогревая цену токена еще больше. На обычных биржах с обычными акциями такое поведение запрещено, но в криптоиндустрии регуляторов нет.

В 2017 году (к сентябрю) на ICO разные проекты уже собрали порядка 1,7 миллиарда долларов. Об успешных проектах слышно мало, но инвесторы не теряют оптимизма.